不希望看到佛山资金的壮烈,更不愿看到茅台洗脸的小丑

  一
  《人民的名义》大热,我看了十分钟,就再没有打开的冲动。我有两个直觉的判断:一是轻易祭出“人民”大旗的话语都值得警惕;二是,没有深层次的触及本质,戏演得越好,欺骗性越大。
  然而躲得过电视剧,躲不过千年计。二级市场的“雄安大捷”以及“大捷”效应下各路演员的演出足以问鼎飞天奖。不,中国已经装不下他们的骄傲,直接上国际艾美奖吧。
  先是东方港湾基金经理但斌先生在微博上“感谢证监会主席刘士余先生,终于让A股从‘庄家投机’的时代,回归到了‘价值投资’的时代”,因为但斌持有的贵州茅台突破了股价400,而这时候但斌眼中的投机者们正在雄安战役上遭遇猎杀。虽然但斌操作贵州茅台总是低卖高买的历史足以构成入门交易者的反面教材。
  继而成泉资本胡继光先生出来解释为何精准捕捉并清仓雄安概念股全程获利10亿:“请你们相信,成泉资本的成功,不仅仅靠运气,更是成泉资本人通过无数个加班日、无数篇研究报告、无数次激烈讨论、无数次否定再否定、无数次博弈再博弈、无数次小小纠结后,依据我们自己独有的投资体系、投资模型做出的正确选择。”成泉资本系出中信高管,和国家队同呼吸共裤子,那应该是绝对的价值投资拥趸吧?
  价值投资者们一会儿重仓茅台,一会儿全仓雄安。要么是理念乱了,要么是有人说谎。
  然后,就在用权重整容,指数严重失真的周五(A股跌破2638点的个股已经917家),机智的华夏基金在官微发表首席策略分析师轩伟文章,称“在以刘士余为代表的新一届证监会的集体领导之下,中国股市必将走向更加光明的未来。”有业内人士说这是拍马屁,我觉得不对,这更像主动撅起屁股,同时递上香皂。华夏基金再次拿贵州茅台当了价投典型宣称理性投资时代来临,同时不失时机地将互联网金融概念股安硕信息踩在脚下。
  问题来了:
  1,贵州茅台大趋势上涨是刘士余上任一年多来的成果吗?如果不是,请不要用茅台替上方洗脸,酒很贵的。贵州茅台当然绩优,但是在说价值投资时言必茅台则显底气不足。请领导先将A股3000多只股票里的垃圾股替我们筛选退市,留下价值,咱们再来投资好吗?
  2,对安硕信息提起裤子不认人这样好吗?华夏如果没有没有忘记,2014年华夏基金率先现身安硕信息股东名单。华夏旗下的华夏优势增长、华夏红利基金分别持86.32股、45.35万股,在十大流通股依次位列第一、第三名;华夏基金合计持股131.68万股,在流通股中占比达到7.66%。如果一个人的记忆不是太好,那就少给自己挖坑。用茅台给自己洗脸的同时,记得把屁股洗干净!


  二
  “价值投资”是多么美好的一个词组。
  但它又是一个大词,经验告诉我,美好的、一眼望去就无比正确的大词更考验人的智商。就像“梦想”、“爱情”总是降低人的智商,然后戳中人的泪点或G点。你们去娱乐圈问问,再秀逗的人都会说自己“有梦想”,因为只要占领“梦想”似乎就占领了话语制高点。
  伪价值投资者们也是。那些总是将“价值投资”挂在嘴边自我识别的人,似乎特别看不起做短线做波段的投机者,价投们二元论地认为长线是金,是自信,是芬芳的坚守,是时间的玫瑰,在自我感动得热泪盈眶的时候,他们不是在投资,只是满足自我道德上的圆满。
  君不见,大量公募、私募秉持的长线理念不但没领到时间的玫瑰,结果成了时间的炮灰,就损失的资金量而言并不在短线或波段投资者之下。
  生态之中无人是孤岛。投资圈内互道SB且希望对方消失尤其不智。生物多样性和风格差异性自古就是世界存在的样子,吃竹子长胖的熊猫并不比总是奔跑的雪狼更高贵;有人喜欢春天播种秋天收获,有人天生爱做山林猎户,种地的何须冷眼打猎的?你要的是玫瑰,而我独爱月季。
  其实长久以来我都在想什么是价值?看回报还是看意义?过去15年中国房地产持续稳健上扬,叫不叫价值投资?伪价投们肯定高尚而不屑地笑了。你们嘲笑国人买房兴邦没出息,如今买了贵州茅台就觉得是光荣与梦想?美国的高价股多在金融、科技,我觉得如今靠喝酒兴邦也挺丢国家的脸的。我所理解的价值投资是,把资金的选票投向那些致力于提高我们的生产力、改善生存环境、富有前瞻意义的新公司。除此之外,买再多的酒企,都是苟且于眼前的业绩。
  有点常识的投资者都知道,没有流动性就没有新中国,当国家搞上海自贸区,是游资在换手助推,国家打出一带一路牌时,是游资在快速接力,在国改混改的方向性政策上还是游资散户用真金白银投票。这次国家画出雄安新区……雄安大计不是游资和散户的悲哀,反倒是领导决策和资本监管的警示镜。
  半个月之内,新华社喊出雄安“比肩深圳和浦东”,香港和美国股市都为之勃起,然后话锋急转为“和通州作为北京两翼”级别;也是半个月之内,前有证监会主席讲话“上市公司要强化责任担当,是国家主力冲锋队,要为国家战略担当。雄安新区是个重大机遇。”你跟农民说支持国家战略,那农民就拼命种田,你跟股民说这里是个重大机遇,股民自然拼命买股,有什么错?当国家队和成泉资本顺利出货,官方态度全面转为不准炒雄安股……在这些出尔反尔的官僚话语面前,爱个国就怎么这么难呢?


  三
  游资克拉美书说得深入人心——
  “监管者无力更无意去改革A股深层次的矛盾,选择阻力最小的操作者下手,游资皮厚肉多,成了最佳的受气包。一个天天骂娘的监管者,一个天天梦想着权利、政治的投机者,将伴随着我们一起进化。未来自会给出公正的评价。”
  我们最终面对的是制度环境的难,大恶不除,到处都是原罪。希望有一天,市场只有法治的影响,而没有人人忌惮的人治的声音。我并不希望看到佛山资金发出悲壮的一击,当市场糟糕到需要“斯巴达300勇士”那般壮怀激烈的抵抗,这一定是一个倒退的市场。我们不要烈士,但更不要用茅台替人洗脸的小丑。

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